近期關(guān)于地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳聞不斷，但一些文章所使用的債務(wù)指標(biāo)口徑卻并非一致，讀者對(duì)指標(biāo)的理解也不盡相同。本文轉(zhuǎn)載自某地方政府官網(wǎng)，可以了解官方的指標(biāo)口徑。各位在看相關(guān)文章時(shí)，應(yīng)注意其指標(biāo)的分子分母構(gòu)成、數(shù)據(jù)取值口徑、計(jì)算方法。地方政府債務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警指標(biāo)口徑說明 一、債務(wù)率
該指標(biāo)反映地方政府動(dòng)用當(dāng)期財(cái)政收入滿足償債需求的能力，分一般債務(wù)率和專項(xiàng)債務(wù)率。用公式表示為:
其中，債務(wù)年限按4年計(jì)算；一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算可償債財(cái)力為政府綜合財(cái)力扣除保工資、保運(yùn)轉(zhuǎn)等剛性支出后剩余部分。
一般債務(wù)率、專項(xiàng)債務(wù)率的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線均為100%。
二、新增債務(wù)率
該指標(biāo)反映地方政府債務(wù)增長(zhǎng)速度，分一般債務(wù)新增債務(wù)率和專項(xiàng)債務(wù)新增債務(wù)率。用公式表示為:
一般債務(wù)新增債務(wù)率和專項(xiàng)債務(wù)新增債務(wù)率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況在綜合債務(wù)率中以一定權(quán)重予以體現(xiàn)。
三、償債率
該指標(biāo)反映地方政府當(dāng)期財(cái)政支出中用于償還債務(wù)本金的比重，分一般債務(wù)償債率和專項(xiàng)債務(wù)償債率。用公式表示：
一般債務(wù)償債率和專項(xiàng)債務(wù)償債率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況在綜合債務(wù)率中以一定權(quán)重予以體現(xiàn)。
四、逾期債務(wù)率
該指標(biāo)反映地方政府債務(wù)余額中逾期債務(wù)余額的比重，分一般債務(wù)逾期率和專項(xiàng)債務(wù)逾期率。用公式表示:
一般債務(wù)逾期率和專項(xiàng)債務(wù)逾期率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況在綜合債務(wù)率中以一定權(quán)重予以體現(xiàn)。
五、綜合債務(wù)率
根據(jù)上述分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算綜合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。用公式表示為:
綜合債務(wù)率 = Σ分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值×權(quán)重
分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重暫定為:一般債務(wù)率35%、專項(xiàng)債務(wù)率30%，一般債務(wù)新增債務(wù)率2.5%、專項(xiàng)債務(wù)新增債務(wù)率2.5%，一般債務(wù)償債率5%、專項(xiàng)債務(wù)償債率5%，一般債務(wù)逾期率10%、專項(xiàng)債務(wù)逾期率10%。
按照不同政府層級(jí)承債能力的差異，綜合債務(wù)率風(fēng)險(xiǎn)警戒線設(shè)為省級(jí)120%，州級(jí)110%，縣級(jí)100%。
計(jì)算綜合債務(wù)率時(shí)，為避免部分風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)極值對(duì)綜合債務(wù)率影響過大，計(jì)算時(shí)對(duì)分項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)修正：一是對(duì)可償債財(cái)力小于0或債務(wù)率大于300%的地區(qū)，債務(wù)率指標(biāo)值取300%；二是對(duì)新增債務(wù)率大于300%的地區(qū)，新增債務(wù)率指標(biāo)值取300%。
六、其他債務(wù)評(píng)估和預(yù)警指標(biāo)
1.利息負(fù)擔(dān)率。
該指標(biāo)反映地方政府當(dāng)期財(cái)政支出中用于償還債務(wù)利息的比重，分一般債務(wù)利息負(fù)擔(dān)率和專項(xiàng)債務(wù)利息負(fù)擔(dān)率。用公式表示:
一般債務(wù)利息負(fù)擔(dān)率和專項(xiàng)債務(wù)利息負(fù)擔(dān)率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況在綜合債務(wù)率中以一定權(quán)重予以體現(xiàn)。
2．或有債務(wù)轉(zhuǎn)化率。
該指標(biāo)反映或有債務(wù)由政府代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。用公式表示為:
或有債務(wù)轉(zhuǎn)化率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線為15%。
3．資產(chǎn)負(fù)債率。
該指標(biāo)反映地方政府可變現(xiàn)資產(chǎn)保障債務(wù)償還的能力。用公式表示為:
資產(chǎn)負(fù)債率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況在綜合債務(wù)率中以一定權(quán)重予以體現(xiàn)。
由于政府債務(wù)資金預(yù)算、國(guó)庫(kù)總會(huì)計(jì)核算、行政事業(yè)單位權(quán)責(zé)發(fā)生制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等制度尚待完善，利息負(fù)擔(dān)率、或有債務(wù)轉(zhuǎn)化率和資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)目前無法準(zhǔn)確測(cè)算，為此，《暫行辦法》中地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警指標(biāo)暫不包含這三個(gè)指標(biāo)。
地方政府可償債財(cái)力及預(yù)算支出計(jì)算口徑可償債財(cái)力及預(yù)算支出計(jì)算數(shù)據(jù)的來源主要為地方財(cái)政總決算明細(xì)數(shù)據(jù)和地方行政事業(yè)單位決算明細(xì)數(shù)據(jù)。一般公共預(yù)算可償債財(cái)力計(jì)算依據(jù)為一般公共預(yù)算收支及平衡情況表(J08表)和行政事業(yè)單位決算報(bào)表。計(jì)算步驟為：首先計(jì)算一般公共預(yù)算綜合財(cái)力，其次計(jì)算一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)，最后計(jì)算一般公共預(yù)算可償債財(cái)力。一般公共預(yù)算綜合財(cái)力計(jì)算依據(jù)為一般公共預(yù)算收支及平衡情況表(J08表)。一般公共預(yù)算綜合財(cái)力=【收支部分】收入合計(jì)+【平衡部分】返還性收入小計(jì)+一般性轉(zhuǎn)移支付收入小計(jì)+專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付+接受其他地區(qū)援助收入+調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金+調(diào)入資金-【平衡部分】一般性轉(zhuǎn)移支付小計(jì)-專項(xiàng)上解-援助其他地區(qū)支出-調(diào)出資金。（二）一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)。某年一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力功能分類扣除系數(shù)=當(dāng)年財(cái)政總決算(一般公共預(yù)算本年支出)中扣除的功能分類科目金額之和/當(dāng)年一般公共預(yù)算綜合財(cái)力。功能分類中不可用于償債的財(cái)力部分包括:202外交、203國(guó)防、204公共安全、208社會(huì)保障和就業(yè)、217金融監(jiān)管等事務(wù)支出、219援助其他地區(qū)支出、222糧油物資儲(chǔ)備事務(wù)、228國(guó)債還本付息支出(不包括線下反映的還本部分)某年一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力經(jīng)濟(jì)分類扣除系數(shù)=當(dāng)年部門支出決算(公共預(yù)算支出)中功能分類為非扣除、經(jīng)濟(jì)分類為扣除的本年支出金額之和/〔(當(dāng)年公共預(yù)算部門決算的支出總合計(jì)-功能分類為扣除的部門決算支出合計(jì))〕；經(jīng)濟(jì)分類中不可用于償債的財(cái)力部分包括:30101基本工資、30102津貼補(bǔ)貼、30103獎(jiǎng)金、30104社會(huì)保障繳費(fèi)、30105伙食費(fèi)、30106伙食補(bǔ)助費(fèi)、30199其他工資福利支出、302商品和服務(wù)支出、303對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助、304對(duì)企事業(yè)單位的補(bǔ)貼、306贈(zèng)與、307債務(wù)付息支出、30903專用設(shè)備購(gòu)置、30906大型修繕、30908物資儲(chǔ)備、31003專用設(shè)備購(gòu)置、31006大型修繕、31008物資儲(chǔ)備、311貸款轉(zhuǎn)貸及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)股、399其他支出。需要注意的是：分子、分母計(jì)算時(shí)，均需先按功能分類扣除不可用于償債的財(cái)力部分。同時(shí)，計(jì)算一般公共預(yù)算可償債財(cái)力時(shí)，一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)采用一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)的3年算術(shù)平均數(shù)計(jì)算(如計(jì)算2016年一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)，則采用2016年、2015年、2014年三年的一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)算術(shù)平均數(shù))。一般公共預(yù)算可償債財(cái)力=公共預(yù)算行政事業(yè)單位部門決算總支出數(shù)×(1-一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力功能分類扣除系數(shù))×(1-一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力經(jīng)濟(jì)分類扣除系數(shù))+(一般公共預(yù)算綜合財(cái)力-一般公共預(yù)算部門決算支出合計(jì)數(shù))×(1-一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力功能分類全省平均扣除系數(shù)或一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力功能分類全州平均扣除系數(shù)或一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力功能分類本地區(qū)扣除系數(shù))×(1-一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力經(jīng)濟(jì)分類扣除系數(shù)或一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力經(jīng)濟(jì)分類扣除系數(shù)全省平均占比或按一般公共預(yù)算不可償債財(cái)力經(jīng)濟(jì)分類扣除系數(shù)本地區(qū)占比)。政府性基金預(yù)算可償債財(cái)力計(jì)算的依據(jù)為政府性基金收支及平衡情況表(J14表)和行政事業(yè)單位決算報(bào)表。計(jì)算步驟為:首先計(jì)算政府性基金預(yù)算綜合財(cái)力，其次計(jì)算政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)，最后計(jì)算政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力。政府性基金預(yù)算綜合財(cái)力計(jì)算依據(jù)為J14表。政府性基金預(yù)算綜合財(cái)力=【收支部分】收入合計(jì)+【平衡部分】補(bǔ)助收入+調(diào)入資金-上解支出-調(diào)出資金。（二）政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)。某年政府性基金預(yù)算功能分類不可償債財(cái)力扣除系數(shù)=功能分類中不可用于償債的財(cái)力部分/政府性基金預(yù)算綜合財(cái)力功能分類中不可用于償債的財(cái)力部分包括：(1)《按關(guān)于完善政府預(yù)算體系有關(guān)問題的通知》(財(cái)預(yù)〔2014〕368號(hào))規(guī)定，2015年1月1日起調(diào)入一般公共預(yù)算的支出功能分類科目，含20510地方教育附加安排的支出、20706文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)安排的支出、20860殘疾人就業(yè)保障金支出、2120808土地出讓收益中計(jì)提的教育資金安排的支出、2120812農(nóng)田水利建設(shè)資金安排的支出、21361育林基金支出、21362森林植被恢復(fù)費(fèi)安排的支出、21364地方水利建設(shè)基金支出、2140190船舶港務(wù)費(fèi)安排的支出、2140191長(zhǎng)江口航道維護(hù)支出、21461轉(zhuǎn)讓政府還貸道路收費(fèi)權(quán)收入安排的支出；(2)按基金支出用途明確不能用于償債的主要包括:20610核電站乏燃料處理處置基金支出、20822大中型水庫(kù)移民后期扶持基金支出、20823小型水庫(kù)移民扶助基金支出、21160可再生能源電價(jià)附加收入安排的支出、21161廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金支出、21360新菜地開發(fā)建設(shè)基金支出、21468船舶油污損害賠償基金支出、21505工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)監(jiān)管、21660旅游發(fā)展基金支出、217金融支出；(3)對(duì)構(gòu)成國(guó)土使用權(quán)出讓收入的“21208國(guó)有土地使用權(quán)出讓金收入安排的支出”、“21210國(guó)有土地收益基金支出”、“21211農(nóng)業(yè)土地開發(fā)資金支出”、“21212新增建設(shè)用地土地有償使用費(fèi)安排的支出”四項(xiàng)，按照土地開發(fā)平均成本性支出(剔除償債部分后)及需從土地出讓收益中提取的教育、水利資金等政策性支出經(jīng)驗(yàn)占比，扣除50%。某年政府性基金預(yù)算經(jīng)濟(jì)分類不可償債財(cái)力扣除系數(shù)=經(jīng)濟(jì)分類中不可用于償債的財(cái)力部分/政府性基金預(yù)算行政事業(yè)單位部門決算總支出數(shù)。經(jīng)濟(jì)分類中不可用于償債的財(cái)力部分包括:30101基本工資、30102津貼補(bǔ)貼、30103獎(jiǎng)金、30104社會(huì)保障繳費(fèi)、30105伙食費(fèi)、30106伙食補(bǔ)助費(fèi)、30199其他工資福利支出、302商品和服務(wù)支出、303對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助、304對(duì)企事業(yè)單位的補(bǔ)貼、306贈(zèng)與、307債務(wù)付息支出、30903專用設(shè)備購(gòu)置、30906大型修繕、30908物資儲(chǔ)備、31003專用設(shè)備購(gòu)置、31006大型修繕、31008物資儲(chǔ)備、311貸款轉(zhuǎn)貸及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)股、399其他支出。需要注意的是:分子、分母計(jì)算時(shí)，均需先按功能分類扣除不可用于償債的財(cái)力部分。同時(shí)，計(jì)算政府性基金預(yù)算可償債財(cái)力時(shí)，政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)采用政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)的3年算術(shù)平均數(shù)計(jì)算(如計(jì)算2016年政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)，則采用2016年、2015年、2014年三年的政府性基金預(yù)算不可償債財(cái)力扣除系數(shù)算術(shù)平均數(shù))。政府性基金預(yù)算可償債財(cái)力=政府性基金預(yù)算行政事業(yè)單位部門決算總支出數(shù)×(1-政府性基金預(yù)算功能分類不可償債財(cái)力扣除系數(shù))×(1-政府性基金預(yù)算經(jīng)濟(jì)分類不可償債財(cái)力扣除系數(shù))+(政府性基金預(yù)算綜合財(cái)力-政府性基金預(yù)算行政事業(yè)單位部門決算總支出數(shù))×(1-政府性基金預(yù)算功能分類不可償債財(cái)力全省平均扣除系數(shù)或政府性基金預(yù)算功能分類不可償債財(cái)力全州平均扣除系數(shù)或政府性基金預(yù)算功能分類不可償債財(cái)力本地區(qū)扣除系數(shù))×(1-政府性基金預(yù)算經(jīng)濟(jì)分類不可償債財(cái)力全省平均扣除系數(shù)或政府性基金預(yù)算經(jīng)濟(jì)分類不可償債財(cái)力全州平均扣除系數(shù)或政府性基金預(yù)算經(jīng)濟(jì)分類不可償債財(cái)力本地區(qū)扣除系數(shù))。一般公共預(yù)算支出=J08表【平衡部分】本年支出+一般性轉(zhuǎn)移支付小計(jì)+專項(xiàng)上解+安排預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金+調(diào)出資金。政府性基金預(yù)算支出=J14表【平衡部分】本年支出+上解支出+調(diào)出資金。
